In 1989 werd Milken door Rudy Giuliani aangeklaagd wegens 98 gevallen van belastingontduiking, fraude en handel met voorkennis. In een deal met de justitie bekende Milken schuld aan zes minder ernstige overtredingen, waaronder:

belastingontduiking, onder meer in samenwerking met de arbitrageur Ivan Boesky;

illegaal handelen met aandelen MCA tussen verschillende klanten (Golden Nugget, Ivan Boesky);

het helpen van een cliënt met het ontduiken van de belasting, met fictieve aandelentransacties.

De rechter Kimba Wood veroordeelde Milken tot een gevangenisstraf van tien jaar, en een levenslange verbanning uit de effectenwereld. Daarnaast heeft hij ongeveer 900 miljoen dollar betaald aan boetes. Hij zat twee jaar uit van zijn straf.

Meer informatie: nl.wikipedia.org